债券市场短期利率季节性规律研究

摘要

我国债券市场的短期利润存在季节性规律，通过系统分析的方式展示其季节性波动特征与驱动机制模式。经过研究发现，债券市场短期利率在季末、岁末以及政策窗口期呈现出显著的下行趋势，三季度经常由于供给放量与稳增长政策落地出现阶段性反弹情况。这一规律由机构行为周期、政策调控节奏、市场供需变化以及资金面季节性波动共同驱动。基于此，本文主要针对债券市场短期利率季节性规律进行分析研究，为市场参与者提供交易窗口参考，为货币政策精准调控提供季节性因素量化依据与支撑。